لیست موضوعات مقاله
Toggleتأثیر جنگ بر قیمت طلا
این مقاله به بررسی چگونگی تأثیر جنگ بر قیمت طلا می‌پردازد و عواملی که مسیر حرکت قیمت را تحت تأثیر قرار می‌دهند را بررسی می‌کند.
در دوران بحران‌های ژئوپولیتیکی، طلا به عنوان یک دارایی امن شناخته می‌شود. این فلز ارزشمند به واسطه خصیصه‌های فیزیکی و پذیرش جهانی آن، نقش پناهگاه سرمایه‌گذاران را ایفا می‌کند. با ما همراه شوید تا تحلیل نوسان قیمت طلا، تاثیر جنگ و فرصت‌های سرمایه گذاری در بازار طلا را به صورت جامع بررسی کنیم.
اثرات جنگ بر قیمت طلا
۱) افزایش تقاضای امن (Safe-haven demand)
- وقتی خطر در منطقه‌ای خاص بالا می‌رود، سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان دارایی بدون ارتباط مباشرت با اقتصادهای همسایه روی می‌آورند.
- تقاضای فیزیکی از کشورهای با ذخایر بالا و تقاضای بازارهای ثانویه می‌تواند قیمت را به سمت بالا سوق دهد.
۲) نرخ بهره و سیاست پولی
- جنگ معمولاً با افزایش بدهی دولت‌ها و فشار بر بودجه همراه است. برای تأمین منابع مالی، ممکن است بانک‌های مرکزی به کاهش نرخ بهره یا دخالت در سیاست پولی رو بیاورند.
- کاهش نرخ بهره تمایل به نگهداری دارایی‌های بدون بازده مثل طلا را افزایش می‌دهد و در نتیجه قیمت طلا را تقویت می‌کند.
۳) ریسک ارزی و تورم
- ناهمسویی‌های جغرافیایی و نااطمینانی‌های مالی می‌تواند ارزش ارزهای اصلی را تحت فشار قرار دهد. طلا که به ارزها و قیمت‌های جهانی متصل است، به عنوان پوشش تورمی و ارزی عمل می‌کند.
- تورم ناشی از هزینه‌های جنگی می‌تواند به افزایش قیمت طلا منجر شود، به ویژه اگر سرمایه‌گذاران انتظار افزایش بی‌وقفه قیمت‌ها را داشته باشند.
۴) عرضه و تقاضای بازارها
- ترکیبی از تقاضای سرمایه‌گذاری، جابه‌جایی‌های بین‌المللی و تولیدات معدنی می‌تواند تعادل قیمت را تحت تأثیر قرار دهد.
- تعطیلی‌های تولید یا محدودیت‌های صادرات در طول جنگ ممکن است عرضه طلا را محدود و قیمت را بالا ببرد.
تاثیر جنگ های تاریخی بر طلا
- در دوره‌های تاریخی، وقوع جنگ‌ها با افزایش ناگهانی قیمت طلا همراه بوده است؛ اما این رابطه همواره یکسان نیست و تحت تأثیر عوامل همزمان مانند تحریم‌ها، تغییرات قیمت نفت و سیاست‌های بانک‌های مرکزی بوده است.
- برخی جنگ‌ها با مدت زمان کوتاه اما با شدت بالا، موجب جهش‌های سریع قیمت طلا شده‌اند، در حالی که برخی دیگر با اثرات تدریجی همراه بوده‌اند.
- رابطه تاریخی بین طلا و درگیری در طول جنگ ویتنام (۱۹۶۵-۱۹۷۵)، قیمت طلا از ۳۵ دلار به ۱۸۰ دلار در هر اونس افزایش یافت. جنگ شوروی و افغانستان (۱۹۷۹-۱۹۸۹) همزمان با افزایش قیمت طلا به بیش از ۸۰۰ دلار بود. پس از حملات ۱۱ سپتامبر و جنگ‌های پس از آن، طلا یک بازار صعودی یک دهه‌ای را آغاز کرد.
قیمت طلا در زمان جنگ
الف) بازار سهام و ارتباط با طلا
- در مواقع بحران، دارایی‌های ریسک‌دار بازار سهام ممکن است افت کنند و سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان جایگزین امن پناه ببرند.
- هم‌زمانی سقوط بازار سهام و افزایش قیمت طلا معمولاً مشاهده می‌شود، اما در برخی دوره‌ها ممکن است با افت همزمان هر دو دارایی روبه‌رو شویم.
ب) بازارجواهرات
- تقاضای صنعتی از جمله جواهرات و کاربردهای صنعتی طلا نیز تحت تأثیر نامطمئنی‌های اقتصادی قرار می‌گیرد. در بعضی جنگ‌ها، تقاضای مصرف‌کننده کاهش می‌یابد اما سرمایه‌گذاری در طلا همچنان قوت می‌گیرد.
ج) تأثیر جنگ بر طلا
- کانون‌های بزرگ سرمایه‌گذاری جهانی ممکن است دارایی‌های خود را به مناطق امن‌تر برده یا به کالاهای دیگر منتقل کنند، که این ترکیب می‌تواند نوسانات قیمتی ایجاد کند.
در دوران جنگ چگونه سرمایه گذاری کنیم؟
- تنوع سبد: با توجه به نوسانات کوتاه‌مدت در اثر جنگ، داشتن ترکیبی از دارایی‌های کم‌ریسک، طلا و سهام می‌تواند ریسک را تقسیم کند.
- نگاه بلندمدت: قیمت طلا در برابر بحران‌های کوتاه‌مدت می‌تواند نوسان داشته باشد؛ اما تمایل به افزایش ارزش در چشم‌انداز بلندمدت وجود دارد.
- توجه به نرخ بهره و سیاست پولی: تصمیمات بانک‌های مرکزی می‌تواند جهت حرکت قیمت طلا را مشخص کند.
- بررسی هزینه‌های حمل و نگهداری: سرمایه‌گذاری در طلا به صورت فیزیکی یا صندوق‌های قابل معامله تحت تأثیر هزینه‌ها و کارمزدها قرار می‌گیرد.
پیش‌بینی قیمت طلا در سال ۲۰۲۵ چیست؟
- تحلیلگران همچنین ادعا کرده‌اند که نرخ طلا ممکن است در سال ۲۰۲۵ به ۴۰۰۰ دلار برسد. قیمت طلا پس از جهش ۲۷ درصدی نرخ طلا در سال ۲۰۲۴، امسال نزدیک به ۳۹ درصد افزایش یافته است که این افزایش به دلیل دلار ضعیف، انباشت قوی بانک‌های مرکزی، سیاست پولی دوویش و افزایش عدم قطعیت جهانی بوده است.
راهکارهای عملی برای کسب اطلاعات به‌روز طلا
- دنبال کردن گزارش‌های بانک‌های مرکزی و سازمان‌های بازار طلا برای تحلیل رفتار بازار در زمان جنگ.
- بررسی داده‌های تاریخی و نمودارهای قیمت طلا در دوره‌های بحران‌های ژئوپلیتیک برای درک الگوهای تکراری.
- استفاده از ابزارهای تحلیل فاندامنتال و تکنیکال با توجه به دوره‌های بحران.
آیا جنگ همواره به افزایش قیمت طلا منجر می‌شود؟
معمولاً بله، اما در برخی مواقع به دلیل عوامل همزمان مثل افزایش منابع عرضه یا تغییرات نرخ بهره، نتیجه می‌تواند متفاوت باشد.
آیا قیمت طلا به دلیل جنگ افزایش خواهد یافت؟ سوکی کوپر، تحلیلگر فلزات گرانبها از استاندارد چارترد، گفت: افزایش عمومی قیمت طلا همچنین از “مجموعه‌ای” از دلایل دیگر، از جمله حمله روسیه به اوکراین که به فضای عدم قطعیت سیاسی عمومی دامن زده است، ناشی می‌شود.
چه چیزی بیشترین تأثیر را بر قیمت طلا دارد؟
قیمت طلا تحت تأثیر ذخایر بانک‌های مرکزی و روند خرید آنها قرار دارد. بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی تقاضا برای طلا را به عنوان یک پناهگاه امن افزایش می‌دهد. چالش‌های تولید و استخراج جهانی طلا بر عرضه و قیمت طلا تأثیر می‌گذارد. تقاضا برای طلا در بخش‌های جواهرات و فناوری نیز بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد.
چرا طلا به عنوان دارایی امن شناخته می‌شود؟
به دلیل پذیرش جهانی، دوام فیزیکی و عدم همبستگی کامل با سایر دارایی‌های مالی در بحران‌ها.
چه چیزی در طول جنگ قیمتش افزایش می‌یابد؟
شرکت‌هایی که از جنگ سود بردند، مانند شرکت‌های اسلحه‌سازی، شرکت‌های هواپیماسازی و غیره. شرکت‌هایی که محصولات چهار عاملی مانند غذا، آب، دارو و غیره تولید می‌کنند. شرکت‌های نفتی. زیرا نفت یک کالا محسوب می‌شود و قیمت آن در طول جنگ تمایل به افزایش دارد.
نتیجه‌گیری
در مواجهه با جنگ، طلا به عنوان یک دارایی امن اغلب با افزایش تقاضا همراه است که می‌تواند قیمت آن را بالا ببرد. با این حال، مسیر قیمت به عوامل متعددی مانند نرخ بهره، سیاست‌های پولی، تحولات ارزی و تحولات عرضه و تقاضا بستگی دارد. سرمایه‌گذاران باید با رویکردی چندجانبه، ریسک‌ها و فرصت‌ها را به دقت بسنجند و بر اساس اهداف مالی، افق زمانی و تحمل ریسک تصمیم‌گیری کنند.